P. Supe tika nogalināts 01.04.1946. Madonas apriņķa Jaungulbenes pagasta Jaunzemu mājās, kur notika P. Supes un viņa vietnieka Heinriha Ausekļa tikšanās ar tur dzīvojošo bijušo Latvijas armijas pulkvedi-leitnantu Oto Kluci, kuru partizāni cerēja piesaistīt savai organizācijai kā profesionālu virsnieku. Sarunās bija jāpiedalās arī kādreizējam LTS(p)A jaunatnes organizācijas “Jaunais ērglis” vadītājam Jānim Klimkānam, kurš organizācijas dalībnieka piesegā kopš 26.02.1946. bija Latvijas PSR Iekšlietu tautas komisariāta (no 15.03.1946. – Iekšlietu ministrijas) Bandītisma apkarošanas daļas aģents-kaujinieks ar segvārdu “Dubin”.
Tikšanās notika Jaunzemu māju virtuvē, kur pie galda nosēdās P. Supe, H. Auseklis un O. Klucis. J. Klimkāns, aizbildinādamies ar vēlmi padzerties pienu, izgāja no telpas, lai uzvilktu mašīnpistoles aizslēgu, un, atgriežoties virtuvē, nošāva gan P. Supi, gan H. Ausekli. Vēlāk iedzīvotāju iebiedēšanas nolūkā P. Supes mirstīgās atliekas, ietērptas Latvijas armijas pulkveža formā, ar cauršautu brūci galvā un uzrakstu “Latgales bandītu vadonis” tika izliktas Viļakā.