Par basketbola pirmsākumiem Latvijā uzskatāms 1920. gads, kad Rīgas Vingrotāju biedrības uzceltajā sporta zālē tika piestiprināti basketbola grozi. Tos sākotnēji izmantoja YMCA (Young Men’s Christian Association) amerikāņu jaunieši, kuri bija ieradušies Rīgā, lai palīdzētu jaunās Latvijas nacionālās armijas karavīriem. YMCA ne tikai iemācīja Latvijas jauniešiem basketbolu, bet arī atbalstīja materiāli, iekārtojot sporta zāles, klubus. 1922. gadā Rīgā tika nodibinātas pirmās basketbola komandas. 1923. gadā YMCA izsludinātajā basketbola turnīrā pieteicās 14 komandas. Pēc mēneša notika pirmais skolu basketbola turnīrs, kurā piedalījās astoņas komandas. 26.11.1923. tika nodibināta Latvijas Basketbola savienība (LBS), kura izsludināja pirmās Latvijas meistarsacīkstes. Tās notika 1924. gadā. Uzvarēja Latvijas Sporta biedrības komanda, atstājot otrajā vietā Jauniešu kristīgās savienības (JKS) vienību. Lai arī jau 1923. gadā Rīgas JKS komanda sacentās ar Igaunijas Jauniešu kristīgās savienības vienību, tomēr pirmā Latvijas basketbola izlases (valstsvienības) oficiālā spēle notika 29.04.1924. Tallinā (Igaunijā). Uzvaru ar rezultātu 20:16 guva Latvija. Šī spēle Eiropas basketbola vēsturē tiek uzskatīta par pirmo oficiālo valstsvienību spēli Eiropā. Par pašu nozīmīgāko devumu Eiropas un visas pasaules basketbola attīstībā uzskatāma Latvijas līdzdalība Starptautiskās Basketbola federācijas (Fédération internationale de basket-ball, FIBA) dibināšanā. Latvijas vārdā dokumentu parakstīja LBS pārstāvis Jāzeps Šadeiko.
1930. gadā Latvijā tika sarīkots pirmais sieviešu basketbola turnīrs. Tam pieteicās tikai trīs komandas. 1932. gadā LBS sarīkoja pirmās oficiālās Latvijas meistarsacīkstes basketbolā sievietēm. Līdz 1940. gadam Latvijas sieviešu basketbola izlasei bija tikai divas oficiālas valstu sacīkstes, abas spēles ar Lietuvu, kurās Latvija cieta zaudējumus. Latvijas vīriešu izlasei šajā periodā 56 valstsacīkstēs izcīnīja 38 uzvaras un vienu reizi cīnījās neizšķirti.
Padomju Sociālistisko Republiku Savienības (PSRS) pirmās okupācijas laikā (1940) notika vairākas Latvijas un Lietuvas spēles, kā arī Baltijas Atsevišķā kara apgabala komandas (latvieši un lietuvieši) un Maskavas Kara Apgabala spēle, kurā uzvarēja baltieši ar 45:28. Oficiālā Latvijas Padomju Sociālistiskās Republikas (LPSR) un Lietuvas PSR vīriešu komandu sacensībā 08.12.1940. uzvarēja Latvija ar 25:20. 12.1940. sākās Latvijas PSR meistarsacīkstes virslīgā desmit komandām un apgabalu meistarsacīkstes trīs līgās, sākotnēji 52 komandām, bet 14 tika izslēgtas. Sievietēm čempionāts bija paredzēts 1941. gada vasarā. Pirms tam notika Rīgas meistarsacīkstes, kurās piedalījās septiņas komandas. Uzvarēja “Dinamo-2” sieviešu komanda. Nacistiskās Vācijas okupācijas gados vīriešiem notika vairāki turnīri, bet 29.11.1942. sākās Latvijas meistarsacīkstes. Vīriešu virslīgā bija piecas komandas, uzvarēja “Starts”. Arī sieviešu čempionātā bija piecas komandas, uzvarēja ASK komanda. 1943. gads Latvijas basketbola vēsturē nozīmīgs ar vienīgo starptautisko spēli Berlīnē. Latvija 30.01. uzvarēja Berlīnes policijas sporta klubu (58:19), bet 01.02. spēlēja ar Berlīnes studentu komandu un uzvarēja ar 55:14. 1944. gadā sākās Latvijas meistarsacīkstes vīriešiem, kurās pirmo reizi bez Rīgas komandām piedalījās arī Liepājas komanda. Plašāka pārstāvniecība bija sieviešu čempionātā – sešas komandas no Rīgas, pa vienai no Liepājas un Jelgavas. Abus čempionātus 03.1944. pārtrauca karš.