Roxy Music 1970. gadā Londonā (Anglija) izveidoja dziedātājs Braiens Ferijs (Bryan Ferry) un basģitārists Greiems Simpsons (Graham Simpson). Sākumperiodā pārējie mūziķi vairākkārt mainījās, taču īsi pirms debijas albuma ierakstīšanas 1972. gadā sastāvs nostabilizējās. Bez abiem dibinātājiem tajā ietilpa Endijs Makejs (Andy Mackay, pilnā vārdā Endrū Makejs, Andrew Mackay); Fils Menzenera (Phil Manzanera, īstajā vārdā Filips Džefrijs Tārget-Edamss, Philip Geoffrey Targett-Adams), Braiens Īno (Brian Eno, pilnā vārdā Braiens Pīters Džordžs Īno, Brian Peter George Eno) un Pols Tompsons (Paul Thompson). Vairumam dalībnieku bija tikai minimālas muzikālās iemaņas, taču visiem piemita daudzveidīgas intelektuālas un mākslinieciskas intereses (B. Ferijs bija studējis glezniecību, E. Makejs – mūziku un angļu literatūru, B. Īno – mākslu un eksperimentālo mūziku). Sākumā grupu sauca Roxy (pēc ultramoderna tāda paša nosaukuma kinoteātra, kas 1927. gadā sāka darboties Ņujorkā, Ņujorkas pavalstī, Amerikas Savienotās Valstis, ASV), bet vēlāk – Roxy Music.